菲政府國際市場 發行三期全球債券

　　本報訊：週二菲律賓政府重返國際債券市場，發行5.5年期、10年期和25年期三期全球債券，募集資金將用于政府一般預算融資，以應對持續的財政赤字。

　　據悉，5.5年期債券初步定價指引為美國國債收益率加70個基點，10年期為加100個基點，25年期定價指引為5.90%。本次交易將在紐約交易時段定價，並于2026年1月27日完成交割。

　　此次發行是在菲律賓于2025年1月完成22.5億美元和10億歐元雙幣債券發行，以及2024年8月25億美元三期債券和同年5月25億美元雙期債券發行之後進行的。

　　菲律賓國庫局表示，全球債券發行所得將用于一般預算融資。數據顯示，截至2025年11月底，菲律賓財政赤字達1.26萬億元，其中財政收入同比增長1.09%至4.15萬億元，支出增長2.49%至5.4萬億元。

　　國庫局局長莎朗·阿爾曼薩表示，當前市場環境有利于菲律賓重返國際資本市場，此次發行基于穩定的經濟基本面及近期信用評級確認，體現了政府以具成本效益的方式籌措資金、支持國家發展重點的戰略取向。

　　本次交易由美銀行證券、德意志銀行、匯豐銀行、摩根大通、摩根士丹利、渣打銀行及瑞銀擔任聯合主承銷商和簿記行。

　　財政部長吳詩澤稱，交易凸顯對健全財政政策和可持續發展的堅定承諾，有信心政策方向和改革議程獲全球投資界認可，支持此次項目成功。

　　這些全球債券被標普全球評級評為“BBB+”級，穆迪評為“Baa2”級。